مطالبی که در این محتوا خواهید خواند:

تصور کنید می‌خواهید سنگی بزرگ را جابجا کنید اما زور بازوی شما کافی نیست. چه می‌کنید؟ احتمالاً از یک دیلم یا اهرم استفاده می‌کنید. در بازارهای مالی، لوریج (Leverage) دقیقاً همین نقش را بازی می‌کند. اهرم به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای اندک، وارد معاملاتی شوید که چندین برابر موجودی شما ارزش دارند.

به زبان ساده، لوریج تریدینگ یعنی “استفاده از پول قرضی صرافی” برای چند برابر کردن سود (و البته ضرر). این ابزار جذاب اما خطرناک، پایه و اساس معاملات فیوچرز است. اگر تا به حال اصطلاحاتی مثل 10x یا 100x را در صرافی‌ها دیده‌اید و نمی‌دانید دقیقاً چه کاری انجام می‌دهند، این مقاله برای شماست.

البته ورود به دنیای فیوچرز بدون دانش کافی، سریع‌ترین راه برای صفر کردن سرمایه است. اگر ساکن تبریز هستید و می‌خواهید این مهارت را اصولی و زیر نظر اساتید مجرب یاد بگیرید، پیشنهاد می‌کنیم حتماً در دوره های ارز دیجیتال در تبریز که توسط مجتمع آموزشی آپادانا برگزار می‌شود شرکت کنید.

ریشه‌های باستانی معاملات آتی (Futures)

شاید فکر کنید فیوچرز و اهرم، اختراع وال‌استریت یا بازارهای مدرن است، اما ریشه آن به هزاران سال پیش برمی‌گردد:

🏛 لوح حمورابی (۳۸۰۰ سال پیش): در الواح کشف شده از شوش، قوانینی وجود دارد که به تاجران اجازه می‌داد پول کالایی را بپردازند اما آن را در آینده تحویل بگیرند. این پدرِ معاملات فیوچرز امروزی است.
🫒 تالس و دستگاه‌های روغن‌گیری: ارسطو داستان جالبی از تالس فیلسوف نقل می‌کند. او با پیش‌بینی برداشت خوب زیتون، پیشاپیش دستگاه‌های روغن‌گیری را اجاره کرد (بدون اینکه پول کامل را بدهد). وقتی فصل برداشت رسید و تقاضا زیاد شد، او قراردادهای خود را با سود کلان فروخت. تالس در واقع روی “آینده” شرط بسته بود.

معامله اهرمی (Leverage) دقیقاً چطور کار می‌کند؟

در معاملات اهرمی، شما تنها بخشی از سرمایه لازم برای معامله را می‌پردازید و مابقی را از صرافی قرض می‌گیرید. بیایید با یک مثال ساده بررسی کنیم:

مثال عملی:فرض کنید شما ۱۰۰ دلار دارید و می‌خواهید بیت‌کوین بخرید.

در حالت عادی (Spot): شما فقط ۱۰۰ دلار بیت‌کوین دارید. اگر قیمت ۱۰٪ رشد کند، شما ۱۰ دلار سود می‌کنید.

با اهرم ۱۰ (Futures 10x): سرمایه شما تبدیل به ۱۰۰۰ دلار می‌شود (۱۰۰ دلار خودتان + ۹۰۰ دلار وام صرافی). حالا اگر قیمت ۱۰٪ رشد کند، سود شما روی ۱۰۰۰ دلار محاسبه می‌شود، یعنی ۱۰۰ دلار سود! (سود شما ۱۰ برابر شد).

انواع پوزیشن‌ها: Long و Short

یکی از جذابیت‌های اصلی بازارهای اهرمی، امکان کسب سود از ریزش بازار است:

📈 پوزیشن لانگ (Long)

زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت افزایش می‌یابد. شما دارایی را می‌خرید تا در قیمت بالاتر بفروشید.

📉 پوزیشن شورت (Short)

زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت کاهش می‌یابد. شما دارایی را (که ندارید) قرض گرفته و می‌فروشید، تا در قیمت پایین‌تر بخرید و بدهی را پس دهید.

تفاوت حیاتی: لوریج در برابر مارجین

بسیاری از مبتدیان این دو مفهوم را با هم اشتباه می‌گیرند. درک تفاوت آن‌ها مرز بین یک تریدر حرفه‌ای و یک بازنده است.

🔹 مارجین (Margin): همان “وثیقه” یا پول اولیه‌ای است که شما در کیف پول فیوچرز خود دارید و درگیر معامله می‌کنید. صرافی این پول را بلوکه می‌کند تا اگر ضرر کردید، از آن کسر کند.
🔹 لوریج (Leverage): ضریبی است که به مارجین شما اعمال می‌شود (مثل 5x, 20x, 50x). این عدد تعیین می‌کند که قدرت خرید شما چند برابر شود.

⚠️ خطر لیکویید شدن (Liquidation): اگر بازار خلاف جهت پیش‌بینی شما حرکت کند و ضرر شما برابر با کل مارجین (وثیقه) شما شود، صرافی معامله را می‌بندد و کل پول شما صفر می‌شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، فاصله شما تا قیمت لیکویید شدن کمتر و خطرناک‌تر است.

چرا استفاده کنیم؟ چرا استفاده نکنیم؟

✅ مزایای لوریج

سودآوری با سرمایه کم: نیاز نیست میلیاردر باشید تا سودهای قابل توجه کنید.
کسب سود در بازار نزولی: با پوزیشن Short می‌توانید حتی وقتی بیت‌کوین می‌ریزد هم سود کنید.
هج کردن (Hedging): می‌توانید از فیوچرز برای بیمه کردن سرمایه اصلی خود در برابر نوسانات استفاده کنید.

❌ معایب و ریسک‌ها

خطر نابودی سرمایه: لیکویید شدن می‌تواند در چند ثانیه رخ دهد.
کارمزدهای پنهان: کارمزد معاملات اهرمی و نرخ فاندینگ (Funding Rate) می‌تواند سود شما را ببلعد.
فشار روانی: استرس معاملات اهرمی بسیار بالاتر از معاملات اسپات است.

هنر زنده ماندن: مدیریت ریسک در فیوچرز

بازار ارز دیجیتال بی‌رحم است. برای اینکه در این بازار دوام بیاورید، باید قوانین سفت و سختی داشته باشید:

حد ضرر (Stop-Loss) مقدس است: هرگز، تاکید می‌کنیم هرگز معامله‌ای را بدون تعیین حد ضرر باز نکنید.
اهرم پایین استفاده کنید: اهرم‌های بالای ۱۰ یا ۲۰ برای اسکالپرهای فوق حرفه‌ای است. برای شروع، اهرم ۲ یا ۳ کافیست.
مدیریت سرمایه: هرگز بیش از ۵ تا ۱۰ درصد از کل سرمایه خود را در یک معامله اهرمی درگیر نکنید.

آیا آماده ورود به دنیای حرفه‌ای ترید هستید؟

معاملات اهرمی و فیوچرز مانند رانندگی با سرعت بالاست؛ اگر مهارت کافی نداشته باشید، تصادف حتمی است. اما با آموزش صحیح، می‌توانید سریع‌تر به مقصد برسید. آموزشگاه آپادانا تبریز با برگزاری دوره‌های تخصصی و کارگاه‌های عملی ترید (Trade Room)، محیطی امن را برای یادگیری شما فراهم کرده است.

مشاهده سرفصل‌های دوره ارز دیجیتال 📊

مشاوره رایگان: ۴۱۶۴-۰۴۱